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市场更新

如何在没有被烧毁的情况下找到收益率

确保考虑下行风险和波动性。

编辑注意:阅读最新关于冠状病毒如何对市场进行嘎嘎作用,投资者可以做些什么来导航。w88优德老虎机官网

对收益率的追求是对退休人员和需要产生收入的其他投资者的持续斗争,而且它只是变得更加强硬。美联储最近投票赞成将其短期利率目标保持在零附近,并表示未计划在明年或两两年中提高利率。10年年库债券收益率的产量现在约为0.67%。这比它的历史最低低约0.30%,但甚至没有足够的慷慨,以跟上通货膨胀的步伐。

想要额外收益率的投资者有许多选择,但其中一些比其他选项更安全。在本文中,我将通过不同的替代方案来产生投资组合收入,从最低风险排名。

低风险产量发电机



在频谱的更安全结束时,高产储蓄账户提供了最有令人信服的产量和安全组合。与金钱市场基金和共同基金不同,储蓄账户余额高达250,000美元被FDIC保险,这意味着储蓄者在银行失败时不必担心亏损。网上银行经常提供上面的市场收益率作为一种损失领导者,以获得门口的投资者。

货币市场资金也是现金储蓄的相对低风险的选择,但未能在大多数追踪时间内与通货膨胀保持步伐。尽管有几个高调的例外情况,但金钱市场资金通常维持每股净资产价值1美元,通常为现金管理提供方便的功能,如检查写作。

CD梯形图,您可以通过购买一系列具有交错成熟日期的CD(例如,五个CDS从一年到五年延伸的成熟日期)来构建,是收入的另一种保守选择。在消极方面,CD较少,液体较少,经常受到早期退出的罚款。

一旦你开始将储蓄车辆移到相互资金,景观就会有点棘手导航。例如,超短债券基金通常不承担大量信用风险或利率风险。即便如此,他们也在令人惊讶的俯卧令人失望的湍流市场,包括2008年和2020年。结果,与短期债券基金相比,平w88优德老虎机官网均超级债券基金实际上遭受了更大的最大净化。投资者的课程:务必赞成以低费用比率和高信用质量和投资组合的资金,包括健康的政府债券,而不是更具成分的部门,如资产支持的证券。类似的建议适用于短期市政债券基金和短期债券基金。

中等风险选择



在略高但不是极端风险概况的资金中,中级核心债券基金一直是风险调整的突出。作为我讨论了在几周前的一篇文章中,中级核心加上债券基金更容易损失动荡的固定收入市场,但中间核心债券基金已经居住在其名称中作为实体核心持股。w88优德老虎机官网中级核心债券基金通常提供体面的收益率提升,而不承担过度风险。

世界债券基金是另一种值得考虑的选项。虽然政府债券收益率在大多数发达市场都相当低,但一些市场(包括澳大利亚和意大利)的收益率较高。w88优德老虎机官网因为货币曝光导致波动性显着较高,因此坚持对冲其货币风险的资金是有道理的。

本集团的其他基金类别总体上适中的波动水平,但由于不稳定的固定收入市场困扰着较大的降低幅度明显较大。w88优德老虎机官网例如,银行贷款基金通常被认为是相对保守的,因为他们投资的证券将浮动利率与Libor等广泛的市场基准相关联。此功能有助于在利率飙升时免受损失免受损失。但银行贷款仍持有信贷风险和流动性风险。在过去的15年中,银行贷款类别的资金一般未能产生足够高的回报以弥补其风险。

高收益债券基金目前均拥有平均5.75%的股票产量,但也有时也受到较低的回报。垃圾债券市场通常在经济疲软期间遭受遭受,例如1990年的银行危机以及2007年和2008年的全球金融危机。当突然经济关机和大流行时,这些基金在2020年的第一季度遭受了巨大的损失- 驱动的不确定性促使投资者出售公司债券,尤其是信用概况较弱的人。因此,在2月19日至2020年3月23日至3月23日期间,平均高收益债券基金损失了近20%。虽然债券价格从那时起稳定下来,高产基金仍然易于经济不确定性和流动性问题。值得注意的是,与其他固定收入证券相比,高收益债券基金与大型股票具有异常高的相关性。由于其风险概况和缺乏多样化价值,因此高产债券基金以小剂量而不是核心固定收入持股。

类似的警告适用于新兴市场债券基金。w88优德老虎机官网他们与股票的相关性有点较低,但它们仍然没有向许多其他债券基金类别提供尽可能多的多样化效益。They’re also prone to periodic blowups, such as the Mexican debt crisis prompted by the devaluation of the peso in 1994. As investors sought refuge in safe-haven currencies such as the U.S. dollar during the coronavirus crisis earlier this year, emerging-markets bond funds lost 19.92%, on average.

更高的风险替代品



最后,有各种类型的股权证券,目前提供比投资级债券更高的收益率。令人惊讶的是,他们的波动性在光谱的最高端。

首选股票基金通常被描述为股票/债券混合动力,因为它们与这两个类别中的两个类别共享了特征。喜欢债券,他们在资本结构中携带信用评级和排名比普通股。但是,他们从属于资本结构中的债券,他们的利息支付不受债券的相同担保。

在风险调整的回报方面,股息付费股票看起来更好。他们传统上被认为是在市场动荡时期作为一个安全的避风港,但他们并没有总是在这一承诺上交付。总的来说,他们的波动率只是过去15年的标准普尔500指数下方的头发,他们在2020年初的Covid-19更正中实际上失去了更多,因为一些高调的股息削减促使令人担忧更多。

房地产基金是一个风险率的收益率。如果冠状病毒大流行引导公司采用更加常驻工作 - 从家庭政策,他们在市场衰退期间经过大量损失,并且也面临着不确定的未来。

在风险的最高端,是能源有限的伙伴关系资金。这些资金投资硕士有限的伙伴关系,这是一种法律结构,其中伙伴关系是将其盈利的大量收益分发给单位持有人。从理论上讲,与普通股相比,它们的利用率较低,但仍然受到极端波动的影响。虽然在能源期上涨期间,但这些资金可能无法获得足够强大的返回以抵消其极高的风险。由于油价在2020年初暴跌,其实他们于2月19日至3月23日之间失去了超过55%的价值。

你的舒适度
提取更多的投资组合产量远远不断完成。并且记住,产量只是投资表现随着时间的一部分。产量较高的投资几乎总是具有更高的风险。这使得仔细导航选项并确保您在为您的投资组合添加更高收益的投资之前,请确保您携带额外的波动,这使得您可以齐心协力。在市场衰退期间看着性能可能是一个很好的现实检查,以确保您对潜在损失的程度感到满意。

在一天结束时,最安全的方法是以小剂量为您的投资组合添加更高产量的资产。如果仍然让您留下的收入仍然需要留下的收入,因此采取有限的主要提款是明智的,以满足您的现金流量需求(理想情况下与重新平衡策略同时参加音乐会)。虽然这将减少您的投资组合的价值随着时间的推移,它仍然可以让您更好地定位,而不是加载高屈服但过于危险的地区。