跳到内容
投资专家

你是资产分配异常吗?

从养老金到小企业所有权,如何知道你的股票,债券和现金是否应该看起来不像其他人。

笔记:这篇文章是晨星的一部分2021 Portfolio Tuneup.特别报告。

专业资产分配指导从未如此容易或更便宜。目标日期资金,专业资产分配者通知的股票/债券混合物,已成为最界定的违约投资选择。截至2020年底,目标日期基金资产价格为1.6万亿美元。

目标日期基金对提供它们的公司没有赢得胜利:投资者也似乎受益。可能由于因素的汇合,包括通过公司退休计划购买大多数目标日期投资者的事实,这促进了美元成本平均,诸如多档车辆的投资者目标日期基金能够赚取其资金的大量份额

然而,由于令人鼓舞的早期结果是目标日期投资者,这些资金是钝器。他们使用单一因素 - 投资者的预期退休日期 - 到达投资组合的股票和债券的混合,以及其子组合。

对于许多人来说,他们的预期退休日期提供足够的信息,以支持他们的退休资产的合理资产分配;如果他们可以从低成本的目标日期基金获得“建议”,一切都更好。

但其他人有财务交易,使其资产分配异常值 - 他们的情况是独特的,而且现成的资产分配指导可能无法满足他们的需求和风险。一种更自定义的股票/债券混合,无论是通过财务顾问或某种类型的管理账户服务,还考虑到的存在更多因素,而不是退休日期,都将是合适的。

当您审查退休组合的可行性时,这里有一些关键因素会有助于成为资产分配异常值。

1.您的企业所有权占净值的大量份额。
这对企业家来说是一个普遍的问题:他们在其业务中捆绑的金钱远远大于他们的投资资产。虽然在雇主中拥有股票的个人可以并应该考虑尽快多样化风险,小企业主不能轻易剥夺其所有权股权。

这使得这是至关重要的,首先,小企业所有者优先考虑投资投资组合以及业务。(许多小企业所有者没有,根据研究w88.com小商业协会。)

此外,由于他们的小企业是一个非弱势资产,他们的投资组合应优先考虑流动性和安全性,而不是其他个人预期退休日期的情况。他们的投资组合也应定位,以减少其业务的特殊风险。投资组合不仅要揭示小型业务的业务,而且还应避免一般的大部门和特定的股票风险。

2.您知道养老金和/或社会保障将提供大部分退休的收入需求。
随着养老金的消退,它的萎缩份额萎缩,这些人口不希望在他们退休后对其投资组合倾斜以供应费用。但是一些累加器知道他们能够退休,养老金将提供其大部分退休度的支出需求。其他累加器可能没有养老金,但仍然仍然可以如此节俭和/或保存,以便在退休期间啜饮他们的投资组合。对于此类投资者而言,持有更股权重型的投资组合,两年都在导致退休期间和在其中,通常会比以下标准资产分配指导更具意义。毕竟,这些投资者没有其他投资者所做的相同流动性,所以他们需要少收少他们的现金和债券的投资组合。如果他们的投资组合的时间较长,因为他们希望将一些或大部分退休资产留给他们的孩子,孙子孙白或慈善机构,这些组合的部分应该定位增长并持有较重的股权。当然,行为因素也在混合中。如果投资者从他或她的投资组合的支出需求有限,但股权重量的组合混合物导致不眠之夜,它是明智的,可以拥抱更保守的资产配置。

3.您有大量的房地产所有权利益。
具有实质性房地产所有权利益的个人也应考虑这些资产对他们的投资组合定位的影响。那些持有租金的属性,他们将依靠供应一部分退休的收入流,例如,可以可以可以说可以在现金和债券中撤销他们的持股。(见上文。)但由于他们的租金收入可能易于定期中断,即使是短期的中断,甚至是短期人员,租金所有者都希望以更大的现金/债券坐垫建造,而不是从养老金获得大部分收入的人,社会保障或固定年金。房地产所有者还应考虑在投资组合中的房地产投资组合中展示公开交易的房地产投资,因为租赁物业和房地产物业可以通过与租赁物业的一些相同的力量进行自助。

对于投资者来说,微积分是不同的,他们的家庭代表其净值的大量份额。除非他们计划通过反向抵押贷款绘制他们的住房以获得生活费,屋屋所有权对他们的投资组合的定位不应该产生大量影响。但是,计划使用反向抵押贷款提供资金退休生活费用的个人可以说可以有可能与现金和债券的稍微较轻的分配。

4.您不仅仅为您的退休保存。
许多人不仅仅是在退休小节中累积资产,以便在退出工作后提供其生活费用;他们还需要或需要他们的投资资产在他们的一生中或他们走了之后为额外的目标提供资金。

正如前面所讨论的,希望留下儿童,孙子/慈善机构的资产的投资者通常应使用“最后一口气,最后一美元”的退休 - 组合规划来维持比退休人员更重的股权。与此同时,有短期和中期财务目标(未来10年内)的投资者应记住,全部或主要股票组合将过于挥发,以资助这些目标;他们需要持有更多的债券和现金。

你有一个年轻的配偶。
许多已婚夫妇正在计划两次视野 - 那些年长的退休人员以及年轻配偶。在那个例子中,只要超越旧伙伴的资产分配建议并关注规划年轻的配偶更长的时间反而。