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投资专家

如何创建退休政策声明

使用模板记录退休资产,策略和支出系统。

注意:本文是Morningstar.com的2020年特别报告的一部分,“你能退休吗?”这篇文章的版本最初于2017年6月发布。

如果你早期开始,留出足够的储蓄,并以半理智的方式投资,在导致退休的几年里,投资很难走得很难。但取决于裁缝 - 弄清楚如何定位投资组合以在退休期间提供所需的现金流量 - 是另一个Ballgame。

在退休时,单独的变量集发挥作用。资产配置和您选择的投资质量等问题仍然重要(这就是您仍然需要的原因投资政策声明)但是,诸如如何 - 以及如何在持续的基础上从您的投资组合中度过的因素。

如果您接近退休或已经退休,则创建退休政策声明是一项关键任务。通过RPS,您可以有效地致力于遵守给定的系统。这并不是说你的系统随着岁月的发展,而且rps会使你的计划在给定年内的4%的支出速度最高可能会使计划的4%的支出减少10%。

我们创造了一个退休政策声明模板帮助。您可以将页面附加以解决模板中未涵盖的主题。

虽然您的RP不可能包含尽可能多的个人识别信息主目录,保护这些文件仍然有价值。请注意,我们的RPS模板专为具有访问Adobe Acrobat的用户而设计,可实现密码保护。如果您使用Adobe Reader(而不是Acrobat)打开此模板,请打印文档并在答案中写入。将文档存放在安全位置,例如锁定的文件抽屉或保管箱。或者,通过在Microsoft Excel或Microsoft Word中设置具有类似字段的文件来自定义文档。这两个程序都能启用密码保护。

无论您对RPS使用什么格式,请务必按照以下步骤操作。

第1步:指定退休详细信息。
在本节中,布置退休计划的基本详情。正如您可能已经猜到的那样,“预期退休持续时间”要求您打破水晶球并预测自己的预期寿命。这很困难,但你可以制作受过教育的猜测

第2步:概述退休组合策略。
简单而致欢迎于这里的游戏的名称。例如,雇用桶系统的退休人员可能会编写:“维护一个包含60%的高质量,股息支付股票和40%高质量债券的投资组合,以及由两年的生活组成的现金组成部分费用。从现金桶中花费并定期使用重新平衡收益来重新填充。使用4%的支出指南。“

第3步:文件退休资料。
使用此空间记录您的帐户和每个的资产金额。与投资策略声明一样,此模板要求您在单行条目中合并多个账户相同类型,但您可以将枚举每个不同帐户的页面附加。计算所有退休账户的总美元金额。

第4步:指定您的支出计划。
在本节中,记录退休支出计划的关键组成部分:您的支出需求以及他们将由非沃利奥收入来源(社会保障,养老金和收入年金)提供的程度以及所需现金流量的程度将来自您的投资组合。如果您从退休几年内几年,并且不确定您的支出需求将是什么,需要一些时间查看您的退休预算按行项目排行项目

通过计划的年度投资组合撤销和您的投资组合的总价值(从前一步的总退休资产),后者将前者划分为目前的年度支出率。(我们已经在我们的工作表上包含了“提款率”一词,因为投资者更熟悉,但我更喜欢“支出率”一词,因为它更加包容。)

第5步:详细信息如何解决通货膨胀。
从您的投资组合中绘制一个固定的美元金额将有助于确保随着岁月的历史,确保您的生活水平下降。这不是最大的退休人员。因此,将您的通货膨胀方法考虑在您的支出计划中,以便在多年来允许您的生活成本上的举措进行更高的提款。例如,“4%的指导方针”假设退休人员在退休一年中占他或她的投资组合的4%,随后随后通货膨胀调整美元金额。

在本节中,写入您假设的通货膨胀级别将在您的退休年中占上风 - 2%-3%符合历史规范,但最近的通货膨胀已经低于此。还包括当你放弃自己的投资组合时。例如,在那些年份跳过通胀调整时,才能感受到任何通货膨胀,并且金融危机后的罗伊价格研究w88.com表明,在熊市之后,持续通胀调整也有助于提高投资组合的可持续性。

第6步:记录您的现金流量生成系统。
这是声明的肉:你会在持续的基础上从您的投资组合中获取现金吗?

选项1,独自生活在收入分布上,是旧学校的方式,但它可能不实际赋予今天的低产量;从风险/返回的角度来看,中以所以中心的投资组合也不一定是最佳的。

选项2,使用重新平衡(销售投资组合的高度赞赏部分)来资助生活费肯定会在学术界受到更多支持;这是指出的金融计划者的方式Harold Evensky说他创造了退休客户帐户中的现金流量。

选项3混合两项策略:退休人员使用收入分配来提供生活费的基准,但不会延伸产量;他或她会定期重新平衡,以撼动额外的生活费用。

没有单一的“正确”的方式;关键是您可以实施的解体策略,这使得投资感,并为您提供一刻绪。

第7步:记录您的提款方法。
与上一步一样,这一步骤需要仔细考虑,因为它可能对您的计划的可行性以及现金流量的可变性产生重大影响。在这里,您不仅记录了您的提款率 - 虽然这在混合中,但也是您的提款方法。

选项1,撤回,说,4%的投资组合,然后每年膨胀美元兑美元,将提供相当稳定的退休现金流量。

选项2,支出固定百分比在投资组合年度和一年中,有助于将提取到投资组合的表现,但会导致现金流量的显着变化。

选项3是两种方法的混合。它需要使用固定的百分比撤销作为基线,而是采用“护栏”,以确保支出永远不会超过某些水平。(财务计划者Jonathan Guyton最初写了关于护栏系统这篇论文w88.com。)

根据备选案文4,退休人员正刚刚支出投资组合的收入分配,无论他们可能是什么。

没有单一的“正确”的方式;这些方法中的每一种都带来优点

第8步:指定RMD是否适用。
本节简单:文件所需的最低分布所需的文件 - 一旦您通过年龄72岁,您的账户将受到要求的最低分布。(RMD开始日期以前已有70.5,但2019年通过的安全行为将其转移到72岁。)所需的最低分配适用于传统的IRA和401(k),以及Roth 401(K)和其他公司退休计划。他们不适用于罗斯IRA。

还根据您的生日开始rmds必须开始rmds,适用于您和您的配偶。您必须在第72届的年度之前乘坐您的第一个RMD。然而,由于这次春天通过国会通过国会通过的关心行为,瑞士省股份有限公司暂停了2020年的几乎所有投资者,以解决所带来的经济困难冠状病毒。