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短暂的答案

什么是目标日期基金?

目标日期资金的投资者可以建立多元化的投资组合,并在不突破汗水的情况下保持多十年的明智资产分配。

提及:

这篇文章的版本最初发布于2017年5月。

退休储蓄计划菜单上有这么多选择,很难知道要选择什么。但选择良好的投资只是一个部分:投资者也应该注意整体组合多样化,而且由于在任何一个地区而来,不受太重的风险。

投资如何相互关联是另一个考虑因素。现代产品组合理论表示,投资者可以通过结合在彼此完全相关的资产类别的投资来最大限度地提高其返回潜力,降低损失风险。这样的投资的组合可能会在各种环境中合理地做得很好,因为作为一个资产正在下降,另一个可能会升起。

一旦建立了最佳资产分配,通常建议每次恢复目标分配,并减少股票和股票基金的风险资产作为退休方法。而在投资者的早期致力于增加财富,因为他们接近退休,重点转变为保护它。

这些任务不是不可能的;当然,许多投资者管理自己的投资组合,并做得很好。但是有一个很好的许多储蓄者,他们更愿意外包产品组合,重新平衡,逐步使他们的资产配置更加保守。这就是目标日期资金进入的地方:他们为你做了这一切。

什么是目标日期基金?
目标日期基金由其他资金组成。基础资金提供多样化的风险,以股票(大帽和小/中型),外国股票,债券,外国债券,也许是一小部分现金证券的资产课程的多样化暴露。它们旨在在整个人的一生中举行,并且资产混合动态地转移,对一个人的工作职业生涯和退休度变得更少。这些资金通过重新平衡投资组合来实现这一目标,随着时间的推移,减少增长(降低他们对股票的分配),而且更加专注于保护(提高他们的分配给债券),因为基金方法并通过目标日期。(基金的年份的名称大约对应于投资者的退休日期。)

目标日期基金已变得非常受欢迎:2021年初投资者在目标日期中有1.6万亿美元。一个原因是2006年劳工养恤金保护法案的养老金保护法指定了这些资金作为401(k)退休后的合格违约投资替代方案计划是投资车辆,该投资车辆被允许放置没有自行投资选举的参与者。

但他们的受欢迎程度也归功于他们的相对易于所有权 - 他们是真正脱离的投资,提供了具有专业管理分配和自动调整的建筑块的多元化投资。

要找什么
虽然您可能受到您的计划选择的限制,但是当我们评估目标日期基金时,晨星会引起许多特征。以下是一些要找的东西。

低收费
与购买豪华车不同,为投资支付高价格并不能保证您更好地乘坐。重要的是要注意目标日期基金的整体成本。一些提供商在费用上,结果价格标签不仅代表基本资金的混合成本,而且代表了顾问为实施资产分配滑轨的管理费用层。寻找低费用。(请注意,更接近其目标退休日期的资金往往比以后日期的选择更便宜,因为它们的资产混合开始倾斜高价股票票价和较低价格的固定收入选择。)

例如,银额定版的先锋目标退休2020至2065选项范围从13个基点(或0.13%的资产)到15个基点。投资组合由低成本指数资金组成,Vanguard不会收取管理费以处理投资者的动态资产分配件。此外,围绕指数基金建造的目标日期基金往往比积极管理资金围绕内置的目标往往便宜。据晨星的目标日期景观报告称,目标日期基金的平均资产加权费用在2020年底为0.52%。

适合风险耐受性的资产混合
一些目标日期基金比其他目标更积极地投资。金额Blackrock Drienath指数系列的资金股权分配超过2060年左右投资者的投资者超过98%,虽然银币系列JPMORGAN SMARTRETINGINTEMENT股权为85% - 其同样日期基金的股权为85% - 近13个百分点。

投资者还可以向外国股票进行介绍(也许您的风险耐受性并不是在新兴市场的大股份,例如)或固定收益(也许您希望避免高收益债券,为w88优德老虎机官网Vanguard系列DO)。

查看MorningStar.com基金报价页面上的投资组合标签。在那里,您将找到有关基金投资组合的统计数据。例如,这里是一个快速窥视中立的资产分配MFS Lifetime 2035 A.LFEAX.。您可以看到股票(美国和非U.S。)从这个大图片视图中占据了大约74%的分配,您也可以进一步钻取,以便通过部门,国家曝光和市场上限看待持股。(单击下面的图片以查看此基金的Portfolio选项卡。)

一个有意义的滑行路径
目标日期基金调节其对股票和固定收入的速率将被称为其滑翔路径。检查基金如何随着时间的推移投资,并将其股权暴露在退休附近。一些在基金的生活中投入更多的投资,以至于相信更高的股权位置 - 以及通常股票的较高的回报 - 是必要的,以确保投资者不会储存他们的储蓄。

MorningStar分析师可以帮助您评估基金的滑行路径和分配。“基金分析”部分含有对基金的优点和缺点以及我们的分析师的整体评级进行了彻底的评价。(基金分析部分和晨星分析师评分是优质成员的特点。你可以在此注册为期14天免费试用。)

基金分析分为六个部分。每个分析都以摘要开头,其中分析师提供了他或她的整体意见的摘要,这通常讨论了导致基金整体评级的最重要或决定性因素。
在遵循的部分中,分析师提供了他或她对三个基本领域(或支柱)的基金分数的评估:过程,人员和父母。基金的整体评级受到分析师分配给这三大支柱的定性分数的严重影响。

一个尺寸适合的
对于许多投资者来说,目标日期基金造成了很大的意义,但他们可能不适合每个人。在最初选择基金之外,他们不会为投资者提供控制的投资或分配选择。此外,通过选择目标日期车辆,投资者仅限于给定基金家族的资金;大多数目标日期基金都使用自己的底层资金来构建投资组合。这表明很少有基金公司在所有资产课程中提供丰富的资金。

此外,它们旨在自己使用。如果添加卫星控股 - 也许是为了增加目标日期基金的投资组合中未代表的市场部门 - 投资者必须通过重新计算整个退休组合的资产拨款来确保其符合条件的资产拨款与目标。(MorningStar.com的投资组合即时X射线工具能帮忙。)

那些警告,目标日期基金为大多数退休储存者提供了一个很好的主张。毫无疑问,他们最容易建立多元化的投资组合并保持数十年的合理资产分配的途径。

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Karen Wallace不在上述任何证券中拥有股票。了解晨星的编辑政策