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股票分析师更新

亚马逊展示了具有稳定收入结果和指导的生活迹象

亚马逊股票是我们的首选之一。看起来有吸引力,公允价值估计为192美元。

提及:

亚马逊股票

  • 当前的晨星公允价值估算:$ 192
  • 星级:4星
  • 经济护城河等级:广泛
  • 护城河趋势等级:稳定

亚马逊收益更新

亚马逊 (Amzn)报告了良好的第二季度顶线和底线结果,这些结果超出了事实集的共识期望,并为第三季度提供了令人鼓舞的收入前景。尽管AWS仍然是一个巨大的机会,并且再次表现良好,但本季度更重要的收获是,与我们的期望相比,与零售相关的企业,尤其是第三方卖方服务,甚至还带来了一些上涨空间。我们尚未准备好宣布该公司的胜利,但是结果并注意到,我们的大流行增长现在已经从上一年的比较中消除了,因此增长应该从光学上改善前进。

亚马逊是首选

我们正在维持亚马逊广元的192美元公允价值估算。即使在收益结果后获得股票,我们仍然将股票视为吸引力,因为亚马逊仍然是我们的首选之一。

稳定的收入表现

据报道,第二季度的收入同比增长7%,即恒定货币为10%,达到1,212亿美元,而指导为1,160亿美元至1,21亿美元。货币逆风比指南中要求的要差120个基点。从角度来看,去年的比较增长了27%,因此仍然具有挑战性。简而言之,一线表现正在改善并且是坚实的。从零售的角度来看,在线商店同比下降了3%,物理商店提高了12%,第三方卖方服务增长了9%,订阅服务增长了10%。最佳会员费和第三方卖方费用增加了收入,而Prime会员Churn比预期的要好。单位增长为1%。AWS和广告最关键的两个细分市场分别在去年同期增长了33%和18%。与我们的模型相比,第三方卖方服务和AWS推动了最大的收入优于性能。

丹·罗曼诺夫(Dan Romanoff)不拥有上述任何证券(实际或有益的)股份。了解晨星编辑政策