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可持续性很重要

您的基金反映您的个人价值观吗?

将Morningstar的新产品参与屏幕添加到可持续投资的工具包中。

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对于那些开始投资自己的个人价值的人来说,好消息是:比以往任何时候都更容易看到您的共同基金或交换基金是否反映了他们。

例如,在大规模枪击事件之后,您可能有兴趣摆脱枪支投资组合。你有机会有些接触枪支在您的基金投资组合中,即使对于大多数投资者来说,这种曝光几乎肯定是最小的。筛选不需要的股票是社会负责投资和影响投资的长期基石。今天,如果您在Morningstar.com上查看基金的报价页面,您将能够找出您的基金可能参与的15种不同有争议的做法中的哪些。

考虑SPDR S&P 500 ETF Trust间谍,这是3600亿美元的市场代理。单击Spy的Morningstar.com页面上的“可持续性”选项卡,然后单击产品参与。您会发现,该基金的1.04%的资产是在暴露于小武器的公司中,整个大型混合晨星类别的两倍。

研究有争议的做法

在同一页面上,您还会发现间谍参与从动物测试到赌博的其他14种有争议的做法。产品参与度量指标衡量了暴露于各种不同商业活动的基金资产的百分比。Morningstar通过添加参与每个地区的公司的投资组合持有来计算数据。如果公司的收入暴露在该领域的最低投资门槛上,则认为这些公司被认为参与其中。(您可以找到最小参与阈值的完整列表这里。)数据定期更新。

每个彩色条的固体部分显示每个基金的百分比。酒吧的衬里部分显示了基金类别的百分比。如果要将数据描绘成表,请单击右上角的表图标。

例如,您会发现,间谍资产的1.94%暴露于涉及有争议的武器(例如生物或核武器)的公司,而该类别的2.75%。同时,该基金暴露于热煤1.52%,少于该类别的3.42%。

关于动物测试的注释

一个重要的说明:您会注意到间谍和许多基金对动物测试的暴露率很高 - SPY为21.6%,而该类别的17.1%。这是因为任何进行动物测试的持有,无论涉及的收入比例如何,都在晨星的方法论上都计算。相比之下,该基金的酒精含量为0.2%,而该类别的酒精含量为0.5%。根据Morningstar的方法论,如果公司从制造生产中获得至少5%的收入,则将其视为暴露于酒精,而供应其收入的50%至100%,或分配收入的25.0%至49.9%的收入。

如果您想查看可持续基金,其中许多使用屏幕用于有争议的股票,让我们看一下Parnassus Core Equityprblx这是最大的积极管理的可持续资金之一,资产为260亿美元。Parnassus资金不要投资在从制造酒精或烟草产品中获得10%或更多收入或直接参与赌博的公司。他们不会投资于从化石燃料提取的公司中获得10%或更多收入的公司。Parnassus Core股票的核能,有争议的武器,军事合同和枪支的百分比为零。帕纳苏斯(Parnassus)资金投资于在环境,社会和治理标准方面具有积极绩效的公司。

仔细查看如何定义参与

可以肯定的是,其中一些定义可以进行辩论,因此,请仔细观察如何定义参与。考虑一个更常规的可持续基金 - Aishares ESG Aware Msci USA ETFesgu。晨星助理分析师Lan Anh Tran写道,这笔220亿美元的基金跟踪了MSCI USA扩展ESG Focus指数,“在ESG集成和市场代表方面取得了平衡”。它滤除了参与有争议的业务线或严重争议的公司,然后倾向于具有较高ESG分数的公司,同时旨在减少针对MSCI USA指数的跟踪错误。作为政策,ESGU筛选了民用枪支,有争议的武器,烟草,热煤和油砂。

据Morningstar的估计,ESGU在热煤和烟草中的百分比为零。但是根据相同的分析,该基金接触小武器1.3%,而大型融合类别为0.5%。是什么赋予了?一个线索可能在于不同的定义:Morningstar计算将枪支出售给军事和执法部门以及平民的公司。ESGU专注于平民枪支。

随着越来越多的投资者(尤其是个人)根据其价值直接资产,并且随着投资者重新考虑对他们曾经回避的领域的投资,这种工具将变得更加重要。例如,由于乌克兰的战争,一些可持续投资者拥有重新考虑投资武器和国防股票。例如,最近新闻中的一个产品参与类别是晨星(Morningstar)所说的“生活道德”。它涵盖了接触堕胎,避孕药和干细胞研究的公司。w88.com该资金的百分比似乎很高,因为与动物测试一样,任何涉及的公司都被认为是多么细微的暴露。

筛选,撤资和参与,都是可持续投资者工具包的一部分。在可持续投资组合中,所有人都有空间。


莱斯利·诺顿(Leslie Norton)不拥有上述任何证券(实际或有益)股份。了解晨星编辑政策