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3个最好的值股ETF

价值股票今年的表现要优越。这些交换贸易资金以低成本提供曝光率。

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本·约翰逊:价值股票多年来一直在努力跟上其增长对应的股票,这已不是什么秘密了。经过几次合适并开始后,看起来他们终于可以转弯。在迄今为止至5月24日的一年中,晨星美国价值指数下跌了2%,而晨星美国的增长指数下降了近34%。我们可以称其为卷土重来吗?也许。尽管像LL Cool J这样的投资者染色的价值投资者会说他们已经来过了多年。

我列表中的第一个值ETF与它们的到来一样普通。Vanguard Value ETF在股票VTV下进行交易,并具有晨星分析师的黄金评级。VTV跟踪了CRSP美国大型CAP值指数,其中包括代表美国市场较便宜的股票。该指数按市值加权股票,这是一种有效的方法,可以在全面的指数缓冲器的帮助下拨打市场的集体智慧,并有助于拨回营业额和相关交易成本。

投资组合的行业组成,价值增长倾斜和市场帽方向都近似于美国大价值晨星类别平均值的平均同龄人的轮廓。通过模仿其平均同行的形状,该基金扩大了其独特的成本优势的影响(每年仅收取0.04%的费用),并从长远来看将基金定位为固定类别相关的绩效。

我列表中的第二个ETF更具异国情调。在股票vlue下进行交易的Ishares MSCI USA Value因子ETF采取了一种与同行相对于同龄人而言真正便宜的股票构造的部门相关方法,并将基金避免了困扰最传统价值指数的部门偏见。从长远来看,这种独特的优势应该帮助基金超过Russell 1000价值指数,即其晨星类别指数,并使该基金获得了晨星分析师的银牌评级。

该指数策略将股票的价值特征(其廉价性)与他们的行业同行进行了比较,从而将其与大多数价值指数区分开来。该投资组合在市场上吸收了廉价的股票,而不是传统上具有价值友好的行业,例如财务和房地产。它也将其部门组成锚定在广泛的市场上,这进一步遏制了任何意外的部门赌注。避免大多数价值指数基金倾向于发展的部门偏见是一种优势,因为这不是市场始终奖励的一种主动风险。结果,该基金可能会在被高估的部门中占据重量的股份,但我们认为这是值得的权衡。

我列表中的第三个也是最后一个ETF平衡了价值倾斜度与广泛的多样化。Avantis美国股票ETF(带有股票avus)替代了应提供长期优势的温和因素倾斜。这个广泛的低成本基金可获得青铜的晨星分析师评级。

该基金可广泛地接触美国列出的各种规模的股票,并倾向于价格/书籍倍数和更高盈利能力的股票。这样一来,它实际上就倾向于与长期回报相关的历史上的因素。当这些样式受到青睐时,这应该使该基金变得优势。
投资组合对估值较低的股票的重视一直持续存在。但是,它对盈利公司的偏爱并不那么明显,因为便宜的股票往往比其更大,更快的增长股票不那么盈利。但是,该基金的盈利能力倾向仍在幕后工作,即使其持有量平均产生的投资资本回报率低于市场。将盈利能力纳入混合物,对每种股票的预期收益进行了更完整的画面,并应将投资组合从低品质的名称中脱颖而出。

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