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简短的回答

有新闻价值的股票并不总是好的投资

我们调查了一些受欢迎的公司的价值。

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编者按:阅读最新的关于冠状病毒如何令市场不安以及投资者如何应对的问题。w88优德老虎机官网

我最近和我以前的大学室友聊过,他提到我们的一个朋友刚开了一个罗宾汉账户买了很多医药股票。这让我很好奇。现在有哪些股票会吸引年轻投资者,这些股票值得投资吗?

为什么制药股?
鉴于冠状病毒在世界各地造成的破坏,疫苗的竞争使制药商受到了高度关注。在流感大流行之前,我只能说出一两种药品的名字,但现在最大的名字经常出现在新闻上:强生(johnson & johnson),辉瑞(pfizer),默克公司(原因就是),安进公司(出现), AbbVie(ABBV)和基列科学公司(镀金)

但问制药公司为什么会出现在新闻中,以及它们是否是好的投资,是两个完全不同的问题。

在晨星公司,我们考虑作为公司的部分所有者购买股票。这意味着你应该回答几个问题:1)这是一个好生意吗?2)它值多少钱?

晨星公司(Morningstar)的分析师通过确定一家公司的经济优势、持续竞争优势和股票的公允价值来帮助我们回答这个问题。一家没有护城河的公司可能是一笔好生意,但它对竞争的保护较少。即使是一家拥有护城河的公司,如果其股票交易价格高于其价值或公允价值,也可能不是一个好的投资。

让我们看看我朋友可能买的医药股:


所有九支股票都有护城河,其中八支拥有宽阔的护城河(晨星最佳经济护城河评级)。截至2020年10月22日,其中6家公司获得了晨星(Morningstar)的4星评级,这意味着它们被低估了,没有一家被高估(1星或2星评级)。

科技股怎么样?
另一个受欢迎的投资趋势是购买受益于大流行期间在家工作和就地避难趋势的股票。脸谱网(神奇动物),苹果(apple),亚马逊(amazon), Netflix(reed hastings)和Alphabet(谷歌的母公司)(GOOGL)/(google)FAANG股票受到了广泛关注。网络安全等其他科技股的股价也出现了上涨。

下表列出了晨星美国大盘股指数中的科技股,该指数持有市值最大的191只美国股票。你会认识很多,因为它们也主宰着新闻。

大型制药公司被证明具有合理的价值和新闻价值。但是科技公司呢?并非如此。晨星指数(Morningstar index)中只有三支科技股的交易价格低于其合理价值,你会注意到所有FAANG的名字都不见了。

下面我们来看看FAANG的股票,还有微软(微软)——虽然不是技术上的FAANG,但它也从同样的趋势中受益。Alphabet以两种不同的股票类别进行交易:A股(GOOGL)和C股(GOOG)。

尽管FAANG的股票表现强劲,但它们目前的股价一般处于或高于公允价值估值。最近的市场波动使得谷歌和微软比以往更具吸引力。

将价值纳入你的股票选择
成功地投资股票意味着低买高卖,因此估值对股票选择至关重要。

科技股的估值说明了追随投资趋势的风险。如果你不买那些一开始就被低估的股票,你就很难买那些上涨的股票。

一些投资者可能认为,科技股在过去10年的优异表现将在可预见的未来持续下去。晨星公司(Morningstar)科技板块主管科莱洛(Brian Colello)说,目前的价格太高了,回落是值得欢迎的。科技股可能会继续飙升一段时间,但我们预计它最终会回落。

在哪里找到价值
晨星公司(Morningstar)美国市场首席策略师戴夫·塞克拉(Dave Sekera)研究了美国股市的机会。他发现,我们研究的近70%的能源股被低估了,评级为4星或5星。

能源股价格下跌意味着能源需求正在下降。尽管这可能是当前的趋势,但我们预计能源需求到2022年将赶上。以下是低于公允价值交易的最大能源股。

虽然能源股目前可能还没有被高估,但该行业也有自身的风险。为了将专注于某些股票或行业的风险降到最低,可以考虑投资于被低估股票的多元化交易所交易基金之一:Vanguard Value ETF(VTV)或者iShares Core S&P U.S. Value ETF(IUSV)。两者都拥有晨星分析师黄金评级(Morningstar Analyst Ratings of Gold)。

Sachin Nagarajan不持有上述任何证券的股份。找到晨星公司编辑政策